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NVIDIA揭晓NVLink Fusion光互连名单：Marvell、Ayar Labs、Lightmatter三家入选
2026年8月11日，在台北南港展览馆举行的OCP APAC峰会上，NVIDIA展示了NVLink Fusion生态系统的完整合作伙伴名单。在一张由半导体研究账号P Equity Research发出的幻灯片中，：Marvell Technology、Ayar Labs，以及总部位于加州Mountain View的光计算公司Lightmatter。
同一天，按峰会日程，NVIDIA网络事业资深副总裁Gilad Shainer在峰会发表演讲，分享AI工厂迈向大规模部署所需的关键网络架构与光互连技术。
估值$12B的独立光计算公司，凭什么和Marvell平起平坐？
Lightmatter由CEO Nicholas Harris、Darius Bunandar和Thomas Graham于2017年创立，，核心路线是用光子而非电子来完成AI计算和数据传输。公司目前有两款主要产品：Envise光子AI加速芯片，以及Passage光学互连平台。后者用硅光子技术替代数据中心机柜之间的铜缆，解决高速信号在铜介质中衰减的物理极限问题。
与年营收逾$80亿的Marvell并列，Lightmatter的体量并不在一个量级。但在独立光计算赛道，Lightmatter是资本最重的一家。根据科技融资媒体，Lightmatter在2026年7月刚完成了一轮$12亿的Series F融资，估值达到$120亿——这是光学互连领域迄今最大的一笔单轮融资。
这轮融资仅比NVIDIA在6月将Lightmatter纳入NVLink Fusion生态晚了一个月。市场研究机构SNS Insider在8月6日发布的《光学AI加速器市场报告》中确认，，"为AI基础设施提供共封装光学（CPO）和近封装光学（NPO）连接方案"。
从时间线来看，融资和生态认证几乎同步发生。$12B的估值反映的不只是Lightmatter的技术储备，更是资本市场对"NVIDIA认证过的光互连供应商"这个身份的定价。
第三方芯片才是NVLink Fusion真正要接的东西
要理解Lightmatter入选的意义，需要先理解NVLink Fusion到底是什么。
NVLink是NVIDIA GPU之间的高速互连协议。但NVLink过去是封闭的：只有NVIDIA自己的GPU和CPU能用。NVLink Fusion改变了这一点。
Gilad Shainer在峰会前接受DIGITIMES专访时解释得直白："NVLink Fusion让第三方CPU、AI加速器与特用芯片（ASIC）都能接入NVLink生态系。"换句话说，亚马逊的Trainium、微软的Maia、Google的TPU——这些科技巨头自研的AI芯片——现在都可以通过NVLink Fusion接入英伟达的Scale-up Fabric，与NVIDIA GPU在同一套互连架构内协同工作。
Shainer更进一步指出，："NVIDIA不是设计出一颗芯片，然后期待其他人围绕着它打造整套系统。NVIDIA设计的是整座数据中心。"
在这个框架下，光互连合作伙伴的角色就很清楚了。当越来越多的第三方芯片通过NVLink Fusion接入英伟达的Scale-up层，连接这些芯片的物理层——铜缆到光模块的过渡——也必须由经过认证的供应商来保证兼容性和性能。Lightmatter的Passage平台和Ayar Labs的SuperNova光I/O方案，提供的就是这一层。
Shainer在专访中明确了技术路线的优先级：机柜之间（Rack-to-Rack）最需要CPO，因为这一层连接端口和光收发模块数量巨大，光学功耗最先成为瓶颈；机柜内部则"只要能用铜，就用铜"。Lightmatter同时具备CPO和NPO两种方案的交付能力，恰好覆盖了NVIDIA需要的技术区间。
Ayar Labs拿过英伟达的钱，Celestial AI估值$6B，Lumilens刚带着$700M出山
NVLink Fusion只选了三个光学互连伙伴不是偶然。这张入场券的背后，是一个已经挤满了资本的光互连赛道。
Ayar Labs是三家入选者中与NVIDIA绑定最深的。2026年3月，Ayar Labs完成一轮$5亿融资，投资方包括NVIDIA和AMD，估值达到$37.5亿。Ayar Labs的SuperNova光I/O chiplet将光学收发器直接集成到芯片封装中，与Lightmatter的Passage平台是从不同技术路径解决同一个问题。
Celestial AI在2026年6月完成了$7.5亿Series D，估值$60亿，由Fidelity和BlackRock领投。Celestial AI的技术路线更偏光子计算——用光来执行矩阵乘法，而不只是传输数据。这与Lightmatter的Envise芯片路线有重叠，但Celestial AI尚未进入NVLink Fusion生态。
最新入局者是2026年8月刚从隐身模式走出的Lumilens。这家由连续创业者Ankur Singla（曾创办Contrail Systems和Volterra，分别被Juniper和F5收购）创立的公司，在2024年成立后已累计融资超过$9亿，估值$55亿。Lumilens声称已经在向一家超大规模客户的量产数据中心出货，签有"数十亿美元级客户协议"。
三家光学互连入选者中，Marvell是年营收超$80亿的上市半导体巨头，其SerDes IP和DSP芯片几乎覆盖了AI数据中心数据链路的每一个节点。Ayar Labs有NVIDIA和AMD的双重战略投资。Lightmatter是唯一一家没有NVIDIA直接股权关系的独立公司——它拿到的是纯技术认证。
光学互连已经从"要不要用"变成了"怎么用"
P Equity Research的推文在发布后数小时内获得了超过9,300次浏览、49个喜欢和26个书签。在半导体投资圈的讨论中，一个被反复提及的观察是：Marvell是唯一横跨光学互连和定制芯片两个合作伙伴名单的公司。它同时出现在两层，说明NVIDIA对Marvell在SerDes和DSP领域的依赖远不止于连接层面。
但光学互连作为一个独立品类的地位，在这张幻灯片上得到了确认。Citigroup估计，到2029年AI基础设施支出将超过$2.8万亿，其中越来越多的份额正在流向光学连接。NVIDIA自身已承诺向Lumentum投资$20亿用于硅光子制造。但Lumentum没有被列入NVLink Fusion光互连合作伙伴名单——NVIDIA在光学供应链上采取了"自主研发+生态认证"双轨策略：一边通过投资锁定制造产能，一边通过NVLink Fusion认证筛选设计层面的合作伙伴。
对Lightmatter而言，这张认证的价值在于：它与Marvell这样的半导体巨头和Ayar Labs这样的"NVIDIA投资系"公司并列，证明了独立光计算公司的技术路线已经通过了AI基础设施领域最苛刻的供应商审核。
一张生态图的弦外之音
回到那张幻灯片，它的结构本身就值得读。
NVLink Fusion生态被分为四层：光学互连层（3家）、技术工具层（Cadence + Synopsys）、定制芯片层（6家，包括联发科和西门子）、CPU层（Arm、富士通、Intel、SiFive）。这个分层本身就是NVIDIA对"AI工厂"基础设施的完整定义：计算、互连、设计工具、定制芯片——每一层都有英伟达认证的供应商。
Lightmatter出现在光学互连层，Ayar Labs也是。两家公司都做光子互连，但英伟达一个也没落下。如果NVLink Fusion真的只是"开放生态"的姿态，一个光互连伙伴就够。放两个独立的光学初创公司进去，说明英伟达需要的不只是一个备份供应商。编辑观察：在百万千瓦级AI数据中心这个尺度上，选错一条光互连路线的时间成本，远比多养几家供应商更高。
Lightmatter创始人兼CEO Nicholas Harris在峰会前时，重点谈到了与台湾供应链的合作以及CPO路线图。
一张生态图的背后，是英伟达对光学互连技术路线的多重押注。它也画出了英伟达从芯片公司到平台公司转型的最后一块拼图：让不是NVIDIA造的芯片，也能跑在NVIDIA定义的互连标准上。