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高盛试探 11.5 亿美元高收益债，为租给 CoreWeave 的弗吉尼亚数据中心融资
，高盛（Goldman Sachs Group Inc.）正就一笔约 11.5 亿美元的高收益债（垃圾债）试探投资者意向，所筹资金用于建设一座租给 CoreWeave 的弗吉尼亚数据中心，债券预计 9 月定价发行。报道援引直接知情人士的话说，这笔发行尚处市场测试阶段，规模与时间仍有不确定性。
彭博称，这笔债券将加入围绕这家 AI 云服务商（neocloud）的借贷浪潮，CoreWeave 正借助人工智能热潮扩张。
11.5 亿美元债券尚在试探阶段
按知情人士的说法，这笔高收益债规模约 11.5 亿美元，用于资助租给 CoreWeave 的数据中心建设。发行预计 9 月进入市场，但讨论仍在进行、计划可能生变。金融快讯服务 当天也以快讯确认了同样的要素：约 11.5 亿美元垃圾债、租给 CoreWeave 的弗吉尼亚数据中心、9 月发行。
在转述彭博报道时补充了项目细节：数据中心位于弗吉尼亚州里士满附近，由 American Real Estate Partners 旗下的 PowerHouse Data Centers 与 Chirisa Technology Parks（CTP）开发，项目还依赖 Blue Owl Capital 旗下基金的股权投资。
里士满园区：2024 年就为 CoreWeave 预留
这座里士满园区此前就是为 CoreWeave 规划的。2024 年 8 月 29 日，，为 CoreWeave 等客户开发大型 AI/HPC 数据中心，项目资本部署能力最高 50 亿美元；首批 120 兆瓦容量将在 2025 年和 2026 年交付给 CoreWeave，地点就是 CTP 位于里士满附近、占地 350 英亩的园区。后续项目还计划布局新泽西、宾夕法尼亚、得克萨斯、肯塔基和内华达。
PowerHouse 是美国房地产投资商 American Real Estate Partners 的数据中心部门，从北弗吉尼亚的 Data Center Alley 起家。这次发债涉及的里士满数据中心，开发商正是合资项目里的 PowerHouse 与 CTP。
先例：Galaxy 的 35 亿美元债锁在 9.875%
一个月前，同类交易已经给出了成本参照。7 月 22 日，Galaxy Digital 计划首次发行约 35 亿美元垃圾债，为租给 CoreWeave 的得克萨斯 Helios 数据中心园区二期融资，票息指引约 9%，摩根士丹利与高盛担任承销，原定 7 月 23 日定价。彭博当时称，这是 AI 借贷向美国信用市场更冒险角落的延伸。
最终价格比指引高出近一个百分点。，Galaxy 将这笔约 35.1 亿美元债券的利率锁定在 9.875%，接近 10%。按，Helios 二期在 15 年初始租期内有 104 亿美元最低合同租金，CoreWeave 承诺承租 260 兆瓦关键 IT 负载。Crypto Briefing 的解读是，Galaxy 付出这个价格，是为了在谨慎的市场里吸引到投资者。
投机级评级推高了 CoreWeave 相关融资成本
两笔交易的机制相同：数据中心开发商以 CoreWeave 的长期租约为背书发行垃圾债。Crypto Briefing 转述称，CoreWeave 已通过长期租约支撑了开发商数十亿美元的垃圾债发行；但市场对 CoreWeave 投机级信用评级的担忧，使这类项目的融资成本高于 Alphabet 等超大规模云厂商背书的项目。
在经历今年早些时候的大量发行之后，投资者对 AI 基础设施相关债务的态度已经转谨慎。高盛这次试探正是在这个时点进行：9 月定价时投资者愿意接受多高的票息，将直接决定这笔 11.5 亿美元债务的成本。
规模与时间仍是未知数
彭博明确把这次试探标注为市场测试阶段信息：发行规模与时间均存在不确定性，计划可能改变。彭博请求置评后，高盛、CoreWeave 与 Blue Owl 均未立即回应。
上个月 Galaxy 以 9.875% 的票息卖掉了 35 亿美元 CoreWeave 相关债券。高盛这单 11.5 亿美元最终定价几何、能否按当前规模落地，要等 9 月的市场测试给出答案。