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软银逾 110 亿美元垃圾债进入定价：部分券种收窄，收益率仍高于其以往任何一次
据 9 月 23 日报道，孙正义（Masayoshi Son）的软银集团（SoftBank Group）推进了一笔逾 110 亿美元、横跨美元与欧元两个币种的垃圾级债券（高收益债券）发行，为其 AI 投入融资：这笔交易获得的认购足以让部分券种收窄定价，但整体借贷成本仍高于软银以往任何一次发债。按彭博汇总的数据，交易完成后，软银将成为全球最大的公司垃圾债借款人；定价于周三（9 月 23 日）进行，预计当天晚些时候收尾。
这笔发行 9 月 21 日依据条款清单启动： 报道称，软银计划发行 100 亿美元美元债与 10 亿欧元（约合 11.5 亿美元）欧元债。与当天均以「史上最大的垃圾债交易之一」形容这笔发行。
定价比条款清单提前一天进行
路透社 9 月 21 日报道的条款清单把定价日定在 9 月 24 日；彭博 9 月 23 日报道称，定价提前至周三进行。彭博形容软银「推进」了这份「有记录以来规模最大的垃圾债发行之一」；收窄定价意味着，发行中的部分券种以更低的收益率发行。
彭博称软银「付出高昂代价」，规模有望创亚太及日本纪录
彭博的报道标题是「软银付出高昂代价，成为垃圾债市场的巨人」。按其汇总数据，即便部分券种收窄，这笔交易的借贷成本总体上仍高于软银以往需要支付的水平。
这笔交易的规模，还有第三方数据可作对照：援引 LSEG 数据称，若按计划规模完成，这将是亚太及日本非金融企业债券有史以来最大的一单，超过 7-Eleven 2021 年 1 月的 109.3 亿美元发行；Dealogic 数据显示，它还将跻身今年以来全球前二十大公司债交易。
募资去向：第三笔 100 亿美元 OpenAI 投资款 10 月 1 日交割
条款清单显示，美元票据分为 3.5 年、5.5 年、7.5 年三档，欧元票据分为 4 年、6 年两档，均为高级无担保票据。募集资金用于支付软银对 OpenAI 第三笔跟投的 100 亿美元款项，预计 10 月 1 日交割，其余用于一般公司用途；软银此前为同一投资安排的 100 亿美元过桥贷款将随债券发行取消。
承销与评级方面，据 援引条款清单的报道，花旗（Citigroup）担任美元票据的牵头簿记行，摩根大通（JPMorgan）担任欧元票据的牵头簿记行；美元票据的全球协调人为花旗、高盛（Goldman Sachs）、摩根大通和摩根士丹利（Morgan Stanley），欧元票据为摩根大通、德意志银行（Deutsche Bank）和高盛。惠誉（Fitch Ratings）对拟发行票据给出 BB+ 评级，并在报告中预计，随着软银为已承诺投资付款，其债务将继续上升，但公司应能保持充足的流动性和资本市场准入。软银当时表示不对条款清单置评；路透社称，9 月 21 日正值日本假期，未能立即联系到软银。
最终票息待落定，票据预计 9 月 29 日结算
彭博 9 月 23 日发稿时，定价尚未收尾，预计于当天晚些时候完成，各档票据的最终票息将随之确定；彭博所称的全球最大公司垃圾债借款人排名，与上述亚太及日本纪录一样，都要等交易按计划完成才成立。按路透社报道的条款清单，票据预计 9 月 29 日结算。